随着存款利率的下降，越来越多投资者开始寻找“平替”的投资方向。基金代销机构也提前布局，引导投资者进行资产配置。业内人士认为，低利率正倒逼储蓄资金从单一存款向多元化配置转变，储蓄资金的投资“进阶”是未来的大方向。

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储蓄资产寻找“平替”选项

在存款利率下降的情况下，部分追求稳健的资金，正在流向其他替代产品。格上基金研究员毕梦姌对上证报记者表示：第一种是储蓄国债；第二种是同业存单指数基金，投资于银行间AAA级同业存单，安全性仅次于国债与存款，且0.01元起投实现“零钱理财”，历史年化收益稳定，远超货币基金与一年期定存；第三种是纯债基金，专注于国债、金融债等低风险债券，不涉及权益类资产，相较于定存收益增幅显著，且风险可控。

不仅关注存款的替代性资产，随着金融产品和服务供给的优化，大众财富管理还呈现“从单一存款转向多元配置”转变的新趋势。部分基金代销机构早早捕捉到居民希望找存款“平替”的心理，并提前进行了一定的资产配置引导。

有机构早在去年就开始推荐“货币+”策略，帮助投资者在投资货币基金的基础上，再配置一些纯债基金，以增厚组合收益。这种低费率、赎回灵活的方式，也为他们拉来了一些寻找“平替”的资金。

也有机构捕捉到年轻人愿意尝试不同品种的心态，引导基民进行“新三金”的资产配置。所谓“新三金”，是指将钱分散放在货币基金、债券基金和黄金ETF等里，以实现多元配置。

储蓄资金或逐步“进阶”

“今年以来，‘固收+’产品卖得还是比较好的，部分稳健型投资人也开始关注到这类资产。”沪上某银行人士对上证报记者说。

毕梦姌表示，储蓄资金的投资“进阶”也是未来的大方向。低利率正倒逼储蓄资金从单一存款向多元化配置进化，资金转向带权益的“固收+”产品可能也是一个趋势。

毕梦姌解释称，在长期低利率的环境下，无风险收益持续走低，投资者对“轻微波动换更高收益”的接受度也在提升，“固收+”产品因稳健和权益增强的特性，成为承接这些资金的核心载体。

毕梦姌同时提醒，对于计划转向“固收+”产品的投资者，还要兼顾收益与风险。可将不常用的资金配置“固收+”基金，长期持有可平滑净值波动。另外，可优先选择权益仓位在10%至20%的稳健型产品。