什么是债券基金?货币基金和债券基金的区别是什么?
2023-06-21 08:26:41 来源: 中国机械网

什么是债券基金?

债券基金是指80%以上的基金资产投资于国债、企业债(包括可转换债券)等债券的基金。具体分为三类:

1、标准债券基金:全部投资于债券,也可以称其为纯债券基金。仅投资于固定预期收益类金融工具,不投资于股票市场,是所有债券基金中风险最小的一类。

2、普通债券基金:主要进行债券投资(80%以上基金资产),但也投资于股票市场。

3、其他策略型的债券基金,如可转债基金等。可转债兼备债券和股票的特性,股票不涨能拿着债券收息,等到股票走牛时,可将低价购买的债券转换成已经涨高的股票,风险适中。

货币基金和债券基金的区别是什么?

货币型基金是一种开放式基金,投向货币市场,以投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种为主;而债券基金是专门投资于债券的基金,主要是国债、金融债和企业债。

货币基金的收益仅高于银行的定期存款利率,但没有利息税,随时可以赎回,一般可在申请赎回的第二天资金到账。所以货币基金非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。两款产品各有千秋。

作为现金管理之王,货币基金具有高安全性、高流动性、稳定收益性,类似“准储蓄”,总在不显山不露水间绽放其投资魅力。据银河证券基金研究中心数据显示,截至2014年7月29日,49只A级货币基金2014年来平均收益为1.8354%。其中,四届金牛货币基金——嘉实货币市场基金以2.0639%的收益率在货币基金中名列前茅,跑赢市场平均收益水平,折算成年化收益率的话也超出当前一年定存3.5%的收益水平。

2014年7月份以来,部分银行设立时约定期限较长的理财产品被银行单方面提前解除,加上理财产品在认购和到期环节时间通常较长,降低了投资者的实际收益水平,而监管机构对融资类信托产品进行了限制,也将减少原来短期理财产品的投资范围进而降低其收益水平。

由于货币基金配置的资产平均到期期限较短,基金资产就可以在很短的时间内滚动到期。而到期兑付的资金又很快投资到加息后收益更高的短债、央票、协议存款等品种中,便能迅速提高货币基金的收益。因此,对投资者来说,货币基金是适合于阶段性配置、风险比较低、收益较好的投资品种。

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