分级基金B份额资产减少的原因是什么?哪几个分级基金可以套利?
2023-04-27 14:42:01 来源: 中国机械网

分级基金B份额资产减少的原因是什么?

一般分级基金B份额资产突然缩水是由于发生了份额折算。因份额折算是按照净值折算的,而二级市场价格往往高于净值,所以折算后引发较大风险。

例如:在下跌行情中,分级基金触发下折,持有B基金份额10000份,二级市场价格可能是0.45,而折算基准日的净值为0.25,则折算后,净值归1,份额为2500份,因此导致资产减少。

哪几个分级基金可以套利?

1、配对转换套利:当可交易的分级基金份额其交易价格的折溢价水平导致整体折溢价情形发生,并且与可配对转换的母基金净值之间存在足够的差额,因此就导致了配对转换的套利交易机会。2、份额折算套利:部分分级基金在运作满一定周期后(如一周年),存在份额折算机制:有关份额按“净值归一”的方式进行,即将有关分级的份额的净值重新转换为1.00元,并相应地按照折算前后总净值相等的原则调整投资人持有的各分级的份额。

3、结合股指套利:利用分级基金的机制,以及与股指之间相关性,构造不同市场条件下的“基金份额+股指合约”的投资组合,以获得相应的套利收益。

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